Elektroniczne opcje opcjami trading

Długi zasięg handlarzy pitami, handel opcjami stopniowo staje się coraz bardziej elektroniczny, gdy wzrasta presja na efektywność, a technologia się poprawia. Obrót opcjami. instrumenty, które dają prawo, ale nie obowiązek kupowania lub sprzedawania akcji, kontraktów terminowych i innych przedmiotów po ustalonych z góry cenach w zamian za premię, zmierzają w kierunku większej elektronizacji przez mniej więcej dekadę. Aż 25 procent transakcji jest realizowanych elektronicznie przez inwestorów w Ameryce Północnej, wynika z danych firmy badawczej Greenwich Associates, wydanej w październiku 2017 roku. Więcej giełd i izb rozliczeniowych zmierzają w tym kierunku. Przykład: W Grupie CME, elektroniczny obrót opcjami na opcjach skarbowych urósł do poziomu większości transakcji w ciągu zaledwie kilku miesięcy. Elektronicznie zrealizowane transakcje na rynku opcji skarbowych stanowiły zaledwie 39 procent wszystkich takich transakcji w grudniu 2017 r., Ale wzrosły do ​​57 procent wszystkich transakcji do grudnia 2017 r. W dniu 1 lutego 2017 r. Łączny obrót opcjami skarbowymi osiągnął rekord jednodniowy. Nieco ponad połowa wszystkich opcji będących przedmiotem obrotu w CME Globex w grudniu 2017 r. Była sprzedawana w formie elektronicznej. Oznacza to, że po raz pierwszy w historii opcje z opcjami na ekranach wyprzedziły opcje giełdowe. Ogólnie rzecz biorąc, opcje na rynku ekranowym wzrosły o 283 procent od 2009 roku, kiedy tylko 13,1 procent handluje w formie elektronicznej. Thomas Peterffy. założyciel i dyrektor generalny Interactive Brokers Group Inc. z Greenwich, Connecticut i jeden z założycieli Boston Options Exchange, uważa, że ​​coraz większa elektronizacja transakcji opcjami już dawno nadejdzie. Wcześniejszy zwolennik stosowania automatyzacji w celu zwiększenia efektywności handlu (sięgając do lat osiemdziesiątych), Peterffy mówi, że wykonywanie opcji transakcji w formie elektronicznej spowoduje, że rynki będą bardziej przejrzyste, co z kolei zmniejszy ryzyko. Uważa on również, że transakcje realizowane elektronicznie będą miały niższy poziom błędu niż wywołuje handel w kanale, który według niego nadal wynosi ponad 1 procent. Petterffy zwraca uwagę, że większa efektywność i większa przejrzystość elektronicznej wymiany opcji oznacza zawężanie spreadów. Ocenia, że ​​w samej tylko dekadzie różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży spadła do około jednej czwartej tego, co było. Podobnie, jak mówi, prowizje znacznie spadły. Prowizje, jak szacuje, spadły o 60 procent w stosunku do miejsca, w którym znajdowały się przed erą elektroniczną. Kiedy transakcja odbywa się w formacie elektronicznym, może łatwiej przejść z punktu handlowego do biura pośredników handlowych, co czyni proces mniej kosztownym, zgodnie z Andy Nybo, szefem i szefem praktyk związanych z instrumentami pochodnymi w Grupie TABB. W mniejszym stopniu dotyczy to również handlu, co może oznaczać mniej błędów, według Nybo. Dla starych użytkowników końcowych opcji walutowych, nadszedł czas, aby objąć ewolucję elektronicznego handlu walutami, 8221 mówi Howard Tai, starszy analityk z Aite Group i autor raportu z 2017 r. Na temat postępów w obrocie opcjami walutowymi. 8220 zwłaszcza w dzisiejszym środowisku, w którym ustanawianie ścieżek audytu za pomocą elektronicznych śladów na transakcjach finansowych jest niezwykle ważne,. Doświadczeni na rynku handlowcy z zamiłowaniem do szybkości i technologii mogą wybierać spośród kilku poziomów platform dla wielu sprzedawców, dodaje Tai, w tym pierwsza w swoim rodzaju platforma wymiany ECN, która zapewnia pełną anonimowość i może zaspokoić potrzeby , Oparte na interfejsie API algorytmiczne strategie wykonywania i taktyki handlu wysokiej częstotliwości. Nybo mówi, że przejście na bardziej elektroniczny handel opcjami to po prostu inwestorzy oferujący technologię, która oferuje im szybszą i dokładniejszą realizację transakcji. Jako instytucjonalny przedsiębiorca zaczyna handlować większą przyszłość, mają skłonność do grawitacji w kierunku czegoś, co spełnia ich potrzeby, mówi Nybo. Jeśli jesteś instytucjonalnym przedsiębiorcą, który próbuje zabezpieczyć portfel, spróbujesz znaleźć sposób na usprawnienie przepływu pracy. Przeczytaj więcej: Karen Epper Hoffman Karen Epper Hoffman jest pełnoetatowym pisarzem niezależnym, mającym ponad 15 lat doświadczenia w zakresie usług finansowych, technologii i ogólnych zagadnień biznesowych. Przez ostatnie trzy lata Karen była pisarzem technologii OpenMarkets i pisała artykuły na temat kolokacji i handlu algo. Oprócz OpenMarkets Karen napisała dla American Banker, Bloomberg, Entrepreneur i Internet World. Mieszka w Europie. Dodatkowe najnowsze artykuły dotyczące OpenMarkets Informacje o OpenMarkets Magazyn online OPENMARKETS, produkowany przez CME Group, ma na celu informowanie na bieżąco o zmianach, które mogą pomóc w udanym uczestnictwie w dynamicznym rynku instrumentów pochodnych. Magazyn zawiera opisy przypadków klientów, nowe informacje o produktach, aktualizacje technologii, historie trendów oraz aktualne biuletyny informacyjne online. W przypadku zapytań redakcyjnych i reklamowych prosimy o kontakt z Billem Parke pod numerem 1 312 930 3467 lub william. parkecmegroup O CME Group O CME Group Jako światowy lider i najbardziej zróżnicowany rynek instrumentów pochodnych, CME Group jest miejscem, w którym świat przychodzi zarządzać ryzykiem. Giełdy CME Group oferują najszerszą gamę globalnych produktów wzorcowych we wszystkich głównych klasach aktywów, w tym w kontraktach futures i opcjach opartych na stopach procentowych, indeksach akcyjnych, walutach obcych, energii, towarach rolnych, metalach, pogodzie i nieruchomościach. CME Group łączy kupujących i sprzedających za pośrednictwem platformy handlu elektronicznego CME Globex i obiektów handlowych w Nowym Jorku i Chicago. CME Group obsługuje również rozliczanie CME. jedna z największych na świecie usług rozliczeniowych kontrahentów, która świadczy usługi rozliczeniowe i rozrachunkowe dla kontraktów notowanych na giełdzie, a także pozagiełdowych transakcji na instrumentach pochodnych za pośrednictwem CME ClearPort. Jesteś tutaj: Home raquo Aktualności raquo Technology news raquo Przyspieszenie obrotu elektronicznymi instrumentami walutowymi w związku z wzrostem wolumenu opcji Thomson Reuters o 166 procent w 2018 r. Przyspieszenie obrotu elektronicznymi transakcjami walutowymi w wyniku wzrostu wolumenów opcji Thomson Reuters o 166 procent w 2018 r. 11 stycznia 2018 r. 8226 Źródło: Thomson Reuters Thomson Reuters FX dealer-to - występujące w tym miejscu saldo transakcji wyniosło 166 procent w 2018 roku w porównaniu do roku poprzedniego. W szczególności w czwartym kwartale 2018 r. Odnotowano rekordowo wysokie miesięczne, tygodniowe i dzienne wolumeny z ponad 36 globalnymi i lokalnymi aktywnymi cenotwórcami opcji oraz ponad 225 aktywnych aktywnych cenowo teraz na platformie Thomson Reuters FX. Thomson Reuters FX Trading zapewnia zarówno transakcje relacji (bank-klient), jak i dwustronne transakcje (międzybankowe) w odniesieniu do wanilii i egzotycznych opcji walutowych. W ostatnich miesiącach firma wprowadziła objaśnienia opcji walutowych, aby usprawnić sposób, w jaki banki mogą uzyskać dostęp do płynności opcji na rynku międzybankowym. Zapewniając jeden punkt dostępu do płynności opcji za pośrednictwem elektronicznych objaśnień lub za pośrednictwem usługi zlecenia wyceny od klienta do klienta Thomson Reuters FXall, FX Trading pomaga uczestnikom rynku w efektywnym zarządzaniu ryzykiem handlowym. Ze względu na swoją nieodłączną złożoność, opcje walutowe były ostatnim instrumentem walutowym, który przenosił się z rynków OTC na platformy elektroniczne, ale najlepszym wymogiem w zakresie egzekucji jest oglądanie ofert opcji i uczestnicy naszych platform naprawdę rozkwitają, powiedział Phil Weisberg. Dowiadujemy się, że na dzisiejszym, mocno rozdrobnionym i coraz bardziej kontrolowanym rynku walutowym, konsumenci 8211 kupujących i mniejsze banki 8211 chcą korzystać z platform, które oferują optymalną przejrzystość i pomagają im udowodnić skuteczność wykonania niezależnie od tego, czy jest to mandat, czy nie. Potrzebują także wydajności i elastyczności, które zapewniają bogate w funkcje narzędzia workflow, które mogą zapewniać platformy elektroniczne. Thomson Reuters FX Trading pomaga uczestnikom rynku usprawnić przepływ pracy, włączając w to narzędzia zgodności, bezpośrednie przetwarzanie, potwierdzenia, a także raporty dotyczące rozliczeń i historii handlu. Pomaga uczestnikom rynku spełniać wymogi regulacyjne dotyczące handlu, zapewniając dostęp do regulowanych systemów obrotu (Thomson Reuters SEF i Thomson Reuters Matching MTF) oraz usługę raportowania globalnych transakcji. Wprowadzony w 2017 r. Thomson Reuters FX Trading wspiera strategię Thomson Reuters, aby zapewnić platformę, która łączy najlepsze z narzędzi pre-trade firmy, systemów obrotu i potransakcyjnych możliwości w jeden komputer desktop nowej generacji. W ten sposób FX Trading został zaprojektowany jako naturalna ścieżka uaktualnienia dla użytkowników wszystkich dotychczasowych transakcji transakcyjnych FX i będzie stale ewoluować wraz z dodaniem większej funkcjonalności i zawartości. Powiązane tematy FX-MM Powiązane historie Handlowcy w obliczu wymierania jako komputery Zastępują ludzi Rozszerzającą się sondą rynku walutowego jest mnożenie przemysłu już pod presją, aby obniżyć koszty, ponieważ platformy komputerowe wypierają handlarzy ludźmi. Elektroniczne transakcje, które stanowiły 66 procent wszystkich transakcji walutowych w 2017 r. I 20 procent w 2001 r., Wzrosną do 76 procent w ciągu pięciu lat, według Aite Group LLC, bostońskiej firmy konsultingowej, która dokonała przeglądu danych Banku Rozrachunków Międzynarodowych. Około 81 procent transakcji natychmiastowych - kupno i sprzedaż waluty w celu natychmiastowej dostawy - będzie elektroniczne do 2018 roku, powiedział Aite. x201CFirmy handlujące zagranicznymi giełdami przypominają handlowców na giełdach: szybko ginącą rasę, x201D powiedział Charles Geisst, autor x201CWall Street: A Historyx201D i profesor finansów w Manhattan College w Riverdale, Nowy Jork. x201 W związku z tym, że banki zdają sobie sprawę z tego, że kosztują je pieniądze, pozycje będą się szybko zmniejszać. x201D Co najmniej tuzin organów nadzoru bada zarzuty, które po raz pierwszy zgłosiła Bloomberg News w czerwcu, w których handlowcy zmówili się, by ustalić standardy na rynku walutowym o wartości 5,3 biliona dolarów. Ta analiza może dać bankom możliwość wybrania większej liczby pracowników, mówią analitycy, w tym Christopher Wheeler z Mediobanca SpA w Londynie. Itx2019s również zwiększają zapotrzebowanie klientów na większą przejrzystość cen i opłat transakcyjnych, przyspieszając długoterminową zmianę w handlu na platformy elektroniczne. x2018Very Skinnyx2019 x201CT Marginesy są bardzo chude w obrocie dewizowym, ponieważ itx2019 łatwo przenieść na platformę handlową, powiedział x201D Wheeler, który śledzi europejskich pożyczkodawców. x201 Przejście banków na handel elektroniczny w innych obszarach kosztowało dużą liczbę miejsc pracy, a wex2019ve odnotowano gwałtowny spadek przychodów. Sonda do spraw zagranicznych wygrała2019t pomogła. x201D Nacisk na handel elektroniczny prawdopodobnie obniży koszty dla klientów i zwiększy przejrzystość cen, mówi Cormac Leech, analityk w Liberum Capital Ltd. w Londynie. Może on także wycisnąć marże dla banków, powiedział. Przedsiębiorcy handlowi zachowali swoją rolę na rynku walutowym, znikając w obszarach takich jak akcje, ponieważ większość transakcji odbywa się z dala od giełd. Oznacza to, że klienci donx2019t mają centralne repozytorium, pokazujące przepływ zrealizowanych zamówień, zmuszając ich do zebrania informacji o kierunku stawek od handlowców i sprzedawców ze znajomością innych klientówx2019 zamówień. Ludzie byli również potrzebni, ponieważ wczesne skomputeryzowane systemy transakcyjne okazały się niewiarygodne i mogły obsłużyć większe transakcje, według dealerów. x2018Egg Timersx2019 x201CMogiczne algorytmy na poprzednich platformach wymiany walut były bardzo, bardzo podstawowe - niewiele więcej niż liczniki czasu jaja, x201D Chris Purves, globalny szef handlu zagranicznego z siedzibą w Londynie, kursy i elektroniczne transakcje kredytowe w UBS AG, wywiad. Z drugiej strony, świat akcji miał zaawansowane algorytmy z technologią gier wewnątrz nich - losowo dzielą rozmiary klipów, aby zapewnić najlepsze wykonanie. Wiele z tej technologii zostało już wprowadzonych do świata wymiany walut. X201D Deutsche Bank AG, Citigroup Inc. binary options Plc i UBS AG to cztery największe banki handlu walutami, według majowego sondażu Euromoney. W toku dochodzenia w sprawie domniemanej manipulacji zmniejsza się już liczba podmiotów, które dokonały transakcji typu spot w tych i innych firmach. Co najmniej 21 handlowców zostało zwolnionych lub zawieszonych w wyniku sondowania. Niektórzy odchodzą z własnej woli. Banki, w tym UBS, Goldman Sachs Group Inc. i Citigroup, zakazały dealerom korzystania z wieloosobowych pokojów rozmów. Firmy, takie jak londyński binary options, zaczęły redukować pracowników w wyniku szerszej presji na dochody ze stałych dochodów, walut i towarów, zgodnie z wiedzą osób, które nie zostały zidentyfikowane, ponieważ nie były upoważnione do publicznego wypowiadania się. x2018Information Advantagex2019 x201CA garść handlarzy w kilku bankach ma ogromną przewagę informacyjną, że mogą przekształcić się w zyski, x201D powiedział Andre Spicer, profesor w Cass Business School w Londynie. x201Dowiedzą, jakie są przepływy zamówień, a badania pokazują, że przepływ zamówień jest jednym z niewielu przyzwoitych czynników prognostycznych cen na tym rynku. Trwające zapytania mogą osłabić tę przewagę informacyjną poprzez restrukturyzację rynku. To zabije okazji do stosunkowo łatwego zysku. X201D Dochody z banków zagranicznych zostały już ściśnięte. Zmienność, kluczowy czynnik napędzający przychody, zmniejsza się w związku z obawą, że kryzys zadłużeniowy w Europie spowodowałby załamanie się euro, a banki centralne zapewniły bezprecedensową płynność, aby ustabilizować rynki. Wskaźnik zmienności kursów walut w Deutsche Bankx2019, który mierzy oczekiwania rynku dotyczące przyszłych wahań cen dla dziewięciu par walutowych, spadł do 7,53 procent 17 lutego. Indeks wyniósł 15,8 procent we wrześniu 2017 r. Dochody z karbowania Spadek ten ogranicza przychody firmom w tym Citigroup i UBS. Citigroup z siedzibą w Nowym Jorku powiedział w ubiegłym miesiącu, że przychody w swoich kursach i działalności w zakresie obrotu zagranicznego spadły nieznacznie w czwartym kwartale z poprzedniego okresu. UBS podało w tym miesiącu, że przychody w walutach obcych spadły w czwartym kwartale z powodu płynności x201Clower i zmniejszenia apetytu na ryzyko klienta. x201D Regulatorzy pomagają odłożyć więcej transakcji z ludzi na platformy elektroniczne, czyniąc niektóre transakcje droższymi dla banków. Najnowsze przepisy Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego sprawią, że walutowe instrumenty pochodne - kontrakty z wartościami wynikającymi ze zmian kursów walut - będą mniej atrakcyjne dla banków, ponieważ będą nakładać opłaty za pozycje i produkty, które nie są rozliczane za pośrednictwem giełd. Bardziej drogi x201CNie ma znaczenia, w jaki sposób się go kroi, opcje walutowe będą droższe dla klientów w handlu i dla banków do przejęcia, x201D powiedział Kevin McPartland, szef badań nad strukturą rynku w firmie konsultingowej Greenwich Associates. x201Zmniejszenie zysków z wyższych kosztów operacyjnych i zwiększonego kosztu kapitału może spowodować, że banki skoncentrują się na generowaniu przychodów z tradycyjnej działalności gotówkowej i przekierowaniu pieniędzy na technologię ułatwiającą handel za pośrednictwem modelu agencyjnego. x201D Europejscy regulatorzy również naciskają na firmy, aby zwiększyły obroty handlowe na regulowane giełdy w celu zwiększenia przejrzystości. Niemiecki wiceminister finansów Michael Meister w tym miesiącu udzielił poparcia dla takiego przeglądu po tym, jak zaproponował go w styczniu Bafin, regulator finansowy countryx2019. Przepisy bazylejskie sprzyjają rozwojowi rynku kontraktów terminowych na waluty w oparciu o giełdy. W 2005 r. Wolumen takich kontraktów futures notowanych na Giełdzie Mercantile w Chicago wynosił mniej niż jedną trzecią dziennego obrotu na platformie EBS, elektronicznej platformie handlowej należącej do ICAP Plc. W 2017 r. CME po raz pierwszy przebiło EBS, a do grudnia wolumen transakcji futures na giełdzie CME był prawie o 30 procent większy niż w przypadku EBS. x2018Clear Shiftx2019 x201 Dynamiczny rozwój modelu kontraktów futures pokazuje wyraźne przesunięcie w krajobrazie, przy czym uczestnicy rynku szukają alternatywnych źródeł płynności i narzędzi zabezpieczających wraz z rynkiem pozagiełdowym, x201D - powiedział Derek Sammann, dyrektor zarządzający CME. Dwa z największych banków handlujących walutami stosują różne podejścia do obrony swojego udziału w rynku. binary options opracował dodatek do swojej platformy elektronicznej, która umożliwia klientom przeliczanie kursów walut z innych zewnętrznych źródeł. UBS z Zurychu stara się zachować element ludzki na swojej platformie, umożliwiając klientom bezpośrednie połączenie z biurem sprzedaży i handlowym, a także dostęp do badań obejmujących stałe dochody, produkty kredytowe, akcje i walutę. Ekskluzywne informacje na temat technologii na całym świecie. Uzyskaj pełną opłatę, od Bloomberg Technology.