Forex obliczanie zmienności

Zmienność rynku Forex Zmienność obliczona na tej stronie nazywa się Średni prawdziwy zasięg (ATR). Oblicza się ją, biorąc średnią różnicy między najwyższym a najniższym każdego dnia w danym okresie. Na przykład, za pomocą tej metody, obliczmy zmienność dolara w ciągu trzech dni z następującymi danymi Pierwszy dzień: Dolar amerykański oznacza niski punkt na 1,3050, a wysoki na 1,3300 Drugi dzień: EURUSD waha się między 1,3100 a 1,3300 Trzecie dzień: najniższy punkt to 1,3200, a najwyższy punkt to 1,3350. Najwyższa - najniższa różnica w ciągu trzech dni wynosi 250 pipsów, 200 pipsów i 150 pipsów lub średnio 200 pipsów. Powiemy, że zmienność w tym okresie wynosi średnio 200 pipsów. Zmienność służy do oceny potencjalnej zmienności pary walut. Na przykład w przypadku obrotu śróddziennego może wydawać się bardziej interesujące wybranie pary, która oferuje dużą zmienność. Innym zastosowaniem może być pomoc w ustaleniu poziomu obiektywności lub stop-loss, aby cel intraday na 2 lub 3-krotność zmienności była strategią ryzykowną, można oszacować, że cel jest co najmniej jeden razy większy od zmienności ma większe szanse na osiągnięcie. Case studies Chciałbym kupić Euro Dollar za transakcję intraday na poziomie 1,3200. Mój cel to 100 pipsów. W momencie, kiedy chcę otworzyć swój handel, najniższy punkt na dzień wyniósł 1,3100, a średnia zmienność 150 pipsów, co oznacza, że ​​średnio można oszacować, że najwyższy punkt może wynosić 1,3100150 pipsów 1,3250. Teraz mój cel to 1.3300, czyli 50 pipsów powyżej. W tym przypadku moja analiza pokazuje, że EURUSD wydaje się mieć większą zmienność niż w poprzednich dniach, kiedy mogę otworzyć swoją pozycję i utrzymać jako cel śróddzienny 1,3300. Jednakże, jeśli stopa nie wykazuje żadnych wyjątkowych różnic, można oszacować, że cel prawdopodobnie nie zostanie osiągnięty w ciągu dnia, co nie unieważnia mojej analizy, ale chroni mój czas. Narzędzia transakcyjne Uproszczone podejście do obliczania zmienności Wielu inwestorów doświadczyło nienormalnych poziomów zmienności wyników inwestycyjnych w różnych okresach cyklu rynkowego. Chociaż zmienność może być większa niż przewidywano w pewnych okresach czasu, można również stwierdzić, że sposób, w jaki zazwyczaj mierzona jest zmienność, przyczynia się do problemu nieoczekiwanej zmienności. Celem tego artykułu jest omówienie zagadnień związanych z tradycyjną miarą zmienności i wyjaśnienie bardziej intuicyjnego podejścia, które może być wykorzystywane przez inwestorów w celu pomocy w ocenie wielkości ich ryzyka inwestycyjnego. Tradycyjna miara zmienności Większość inwestorów powinna mieć świadomość, że odchylenie standardowe to typowa statystyka stosowana do pomiaru zmienności. Odchylenie standardowe jest po prostu definiowane jako pierwiastek kwadratowy średniej odchylenia kwadratu danych od średniej. Chociaż ta statystyka jest stosunkowo łatwa do obliczenia, założenia stojące za jej interpretacją są bardziej złożone, co z kolei budzi obawy co do jej dokładności. W rezultacie istnieje pewien poziom sceptycyzmu, który określa jego wiarygodność jako dokładną miarę ryzyka. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Zastosowania i granice zmienności). Aby wyjaśnić, że odchylenie standardowe jest dokładną miarą ryzyka, należy przyjąć założenie, że dane o wydajności inwestycji są zgodne z normalnym rozkładem. W kategoriach graficznych normalna dystrybucja danych będzie przebiegać na wykresie w sposób przypominający krzywą o kształcie dzwonka. Jeśli ten standard jest prawdziwy, wówczas około 68 oczekiwanych wyników powinno znajdować się pomiędzy 1 standardowymi odchyleniami od oczekiwanego zwrotu z inwestycji. 95 powinno leżeć między 2 odchyleniami standardowymi, a 99 powinno mieścić się pomiędzy 3 odchyleniami standardowymi. Na przykład w okresie od 1 czerwca 1979 r. Do 1 czerwca 2009 r. Trzyletnia średnia roczna wartość wskaźnika SampP 500 wyniosła 9,5, a jego odchylenie standardowe wyniosło 10. Biorąc pod uwagę te podstawowe parametry wydajności, można by oczekiwać że 68 czasu, w którym spodziewane wyniki indeksu SampP 500 mieszczą się w przedziale od -0,5 do 19,5 (9,5 10). Niestety, istnieją trzy główne powody, dla których dane o inwestycjach mogą nie być normalnie dystrybuowane. Po pierwsze, wydajność inwestycyjna jest zwykle przekrzywiona, co oznacza, że ​​rozkłady powrotne są zazwyczaj asymetryczne. W rezultacie inwestorzy mają tendencję do występowania nienormalnie wysokich i niskich okresów wydajności. Po drugie, wyniki inwestycyjne zazwyczaj wykazują właściwość zwaną kurtozą. co oznacza, że ​​wyniki inwestycyjne wykazują nienormalnie dużą liczbę pozytywnych i negatywnych okresów wydajności. Podsumowując, problemy te zniekształcają wygląd krzywej dzwonowej i zniekształcają dokładność odchylenia standardowego jako miary ryzyka. Oprócz zakleszczenia i kurtozy problemem jest również problem zwany heteroskedastycznością. Heteroskedastyczność oznacza po prostu, że wariancja przykładowych danych o inwestycjach nie jest stała w czasie. W rezultacie odchylenie standardowe zmienia się w zależności od długości okresu używanego do obliczeń lub okresu czasu wybranego do obliczenia. Podobnie jak skośność i kurtoza, konsekwencje heteroskedastyczności spowodują, że standardowe odchylenie będzie niewiarygodną miarą ryzyka. Podsumowując, te trzy problemy mogą spowodować, że inwestorzy błędnie zrozumieją potencjalną zmienność swoich inwestycji i sprawią, że potencjalnie podejmą znacznie większe ryzyko, niż się spodziewali. (Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z naszym CFA Level 1- Quantitative Methods Exam Guide.) Uproszczona miara zmienności Na szczęście istnieje znacznie łatwiejszy i dokładniejszy sposób mierzenia i analizowania ryzyka. Dzięki procesowi znanemu jako metoda historyczna, ryzyko można uchwycić i przeanalizować w sposób bardziej informacyjny niż przy użyciu odchylenia standardowego. Aby skorzystać z tej metody, inwestorzy muszą po prostu sporządzić wykres historycznych wyników swoich inwestycji, generując wykres znany jako histogram. Histogram jest wykresem przedstawiającym odsetek obserwacji, które mieszczą się w szeregu zakresów kategorii. Na przykład na poniższym wykresie skonstruowano trzyletnie średnie, kroczące średnie wyniki indeksu SampP 500 za okres od 1 czerwca 1979 r. Do 1 czerwca 2009 r. Oś pionowa przedstawia wielkość wydajności indeksu SampP 500, a oś pozioma oznacza częstotliwość, z jaką indeks SampP 500 wykazywał taką wydajność. Rysunek 1: Histogram wydajności indeksowej SampP 500 Źródło: Investopedia 2009 Jak pokazuje wykres, użycie histogramu pozwala inwestorom określić procent czasu, w którym wyniki inwestycji mieszczą się w, powyżej lub poniżej określonego zakresu. Na przykład, 16 obserwacji osiągnięć SampP 500 Index osiągnęło zwrot między 9 a 11,7. Pod względem wydajności poniżej lub powyżej progu można również stwierdzić, że Indeks SampP 500 odnotował stratę większą lub równą 1,1, 16 czasu i wydajność powyżej 24,8, 7,7 czasu. Porównanie metod Zastosowanie historycznej metody za pomocą histogramu ma trzy główne zalety w porównaniu z zastosowaniem odchylenia standardowego. Po pierwsze, metoda historyczna nie wymaga normalnego podziału wyników inwestycyjnych. Po drugie, wpływ skośności i kurtozy jest wyraźnie uwidoczniony na wykresie histogramu, który dostarcza inwestorom informacji niezbędnych do złagodzenia nieoczekiwanej niespodziewanej niestabilności. Po trzecie, inwestorzy mogą zbadać wielkość odnotowanych zysków i strat. Jedyną wadą metody historycznej jest to, że histogram, podobnie jak użycie odchylenia standardowego, cierpi z powodu potencjalnego wpływu heteroskedastyczności. Nie powinno to jednak dziwić, ponieważ inwestorzy powinni zrozumieć, że wyniki osiągane w przeszłości nie wskazują na przyszłe zwroty. W każdym razie, nawet przy tym jednym zastrzeżeniu, metoda historyczna nadal służy jako doskonała podstawowa miara ryzyka inwestycyjnego i powinna być wykorzystywana przez inwestorów do oceny wielkości i częstotliwości ich potencjalnych zysków i strat związanych z ich możliwościami inwestycyjnymi. Zastosowanie metodologii Teraz, gdy inwestorzy rozumieją, że metoda historyczna może być wykorzystywana jako informacyjny sposób pomiaru i analizy ryzyka, pojawia się pytanie: w jaki sposób inwestorzy generują histogram, aby pomóc im w badaniu atrybutów ryzyka ich inwestycji. jest żądanie informacji o wynikach inwestycyjnych od firm zarządzających inwestycjami. Jednak niezbędne informacje można również uzyskać, zbierając miesięczną cenę zamknięcia opcji inwestycyjnej, zwykle znalezione za pośrednictwem różnych źródeł, a następnie ręcznie obliczając wyniki inwestycji. Po zebraniu informacji o wydajności lub obliczeniu ręcznym można skonstruować histogram, importując dane do pakietu oprogramowania, takiego jak Microsoft Excel. i korzystanie z funkcji dodatkowej analizy danych oprogramowania. Korzystając z tej metodologii, inwestorzy powinni być w stanie łatwo wygenerować histogram, co z kolei powinno pomóc im ocenić prawdziwą zmienność ich możliwości inwestycyjnych. Wniosek Z praktycznego punktu widzenia wykorzystanie histogramu powinno umożliwić inwestorom zbadanie ryzyka związanego z ich inwestycjami w sposób, który pomoże im oszacować kwotę, którą mogą zarobić lub stracić w skali rocznej. Biorąc pod uwagę tego rodzaju zastosowanie w realnym świecie, inwestorzy powinni być mniej zaskoczeni, gdy rynki ulegają diametralnym zmianom, a zatem powinni czuć się bardziej zadowoleni z ekspozycji inwestycyjnej we wszystkich środowiskach gospodarczych. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Opis pomiarów zmienności.) OANDA używa plików cookie, aby nasze strony internetowe były łatwe w użyciu i dostosowane do potrzeb odwiedzających. Pliki cookie nie mogą być używane do identyfikacji użytkownika. Odwiedzając naszą stronę internetową wyrażasz zgodę na używanie przez OANDA8217 plików cookie zgodnie z naszą Polityką prywatności. Aby zablokować, usunąć lub zarządzać plikami cookie, odwiedź aboutcookies. org. Ograniczenie plików cookie uniemożliwi korzystanie z niektórych funkcji naszej witryny. Pobierz nasze aplikacje mobilne otworzyć konto ampltiframe src4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 width1 height1 frameborder0 styledisplay: brak mcestyledisplay: noneampgtampltiframeampgt waluty Wykres Zmienność Zobacz pary walutowe z najbardziej znaczących wahań cen Poniższe wykresy przedstawiają uproszczony przegląd aktualnej ceny działalność dla różnych par walutowych i towarów. Wykres zmiany ceny pokazuje zakres i kierunek ruchu cen od początku wybranego okresu do czasu bieżącego. Wykres ruchu o wysokim dolnym wskaźniku pokazuje zakres wahań cen między wysokimi i niskimi cenami w tym samym okresie. Ta wartość jest zawsze dodatnia i może być wykorzystana jako prosta miara zmienności rynku dla wybranej pary walutowej lub towaru. Uwaga: Nie wszystkie instrumenty (w szczególności metal i kontrakty CFD) są dostępne we wszystkich regionach. Jak korzystać z tego wykresu Wybór par: Dostępne pary można filtrować, aby skupić się na tych, które mają najwyższy dodatni ujemny ruch cenowy lub najwyższe bezwzględne ruchy o wysokiej wartości. Alternatywnie możesz dodać pary walut pojedynczo lub wybrać kategorię (główne, towary, kontrakty CFD, egzotyki lub wszystkie). Aktualnie wyświetlane pary można usunąć za pomocą tabeli stawek po prawej stronie. Przycisk Zapisz przechowuje aktualnie wybrane pary jako domyślną opcję serii, której można użyć do przywrócenia tego wyboru niestandardowego. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Wszelkie prawa zastrzeżone. Rodzina znaków towarowych OANDA, fxTrade i OANDAs fx jest własnością OANDA Corporation. Wszystkie inne znaki handlowe występujące w tej Witrynie stanowią własność ich właścicieli. Transakcje zawierane na kontraktach walutowych lub innych produktach pozagiełdowych na lewarach wiążą się z wysokim poziomem ryzyka i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich. Radzimy dokładnie rozważyć, czy handel jest odpowiedni dla Ciebie w świetle Twojej osobistej sytuacji. Możesz stracić więcej niż inwestujesz. Informacje na tej stronie mają charakter ogólny. Zalecamy, aby uzyskać niezależną poradę finansową i upewnić się, że w pełni rozumiesz ryzyko związane z transakcjami. Handel za pośrednictwem platformy internetowej wiąże się z dodatkowym ryzykiem. Zobacz naszą sekcję prawną tutaj. Obstawianie spreadów finansowych jest dostępne tylko dla klientów OANDA Europe Ltd, którzy mieszkają w Wielkiej Brytanii lub Irlandii. Kontrakty CFD, zabezpieczenia hedgingowe MT4 i wskaźniki dźwigni przekraczające 50: 1 nie są dostępne dla mieszkańców USA. Informacje na tej stronie nie są skierowane do mieszkańców krajów, w których ich rozpowszechnianie lub używanie przez jakąkolwiek osobę byłoby sprzeczne z lokalnym prawem lub przepisami. OANDA Corporation jest zarejestrowanym dealerem handlu futures i detalicznym dealerem walutowym w Commodity Futures Trading Commission i członkiem National Futures Association. No: 0325821. W razie potrzeby należy odwołać się do NFA FOREX INVESTOR ALERT. Konta ULC OANDA (Canada) Corporation są dostępne dla każdego z kanadyjskim kontem bankowym. OANDA (Canada) Corporation ULC jest regulowana przez Kanadyjską Organizację Regulacji Przemysłu (IIROC), która obejmuje bazę sprawdzeń online IIROC online (IIROC AdvisorReport), a konta klientów są chronione przez Canadian Investor Protection Fund w określonych granicach. Broszura opisująca charakter i ograniczenia zasięgu dostępna jest na życzenie lub w witrynie cipf. ca. OANDA Europe Limited jest spółką zarejestrowaną w Anglii pod numerem 7110087 i ma swoją siedzibę na Floor 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, London EC2N 1HQ. Jest autoryzowany i regulowany przez ICAO Financial Conduct Authority. Nr: 542574. OANDA Asia Pacific Pte Ltd (nr rej. 200704926K) posiada licencję na usługi rynku kapitałowego wydaną przez Władze Walutowe Singapuru i jest również licencjonowana przez International Enterprise Singapore. OANDA Australia Pty Ltd 160 jest regulowana przez Australijską Komisję Papierów Wartościowych i Inwestycji ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL nr 412981) i jest emitentem produktów i usług na tej stronie. Ważne jest, aby wziąć pod uwagę obecny Przewodnik po usługach finansowych (FSG). Oświadczenie o produkcie (PDS). Warunki konta i wszelkie inne odpowiednie dokumenty OANDA przed podjęciem jakichkolwiek finansowych decyzji inwestycyjnych. Te dokumenty można znaleźć tutaj. OANDA Japan Co. Ltd. Pierwszy Dyrektor Finansowy Instrumentów Typu I Krajowego Biura Finansowego Kanto (Kin-sho) Nr 2137 Instytut Subfunduszy Futures Association numer 1571. Transakcje FX i Kontrakty CFD na marży są dużym ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich. Straty mogą przekraczać inwestycje.